Срок погашения кредиторской задолженности (Vjkt hkigoyunx tjy;nmkjvtkw [g;kl'yuukvmn)

Срок погашения кредиторской задолженности (англ. Days payable outstanding или DPO) — один из финансовых коэффициентов эффективности деятельности компании, выражающийся в среднем количестве дней, в течение которых компания расплачивается со своими поставщиками.

Рассчитывается следующим образом:

DPO = Объём кредиторской задолженности на конец периода/Себестоимость реализованной продукции (закупки)/Кол-во дней

DPO обычно рассчитывается за год или квартал. Количество дней берется соответствующее. Для более точной оценки DPO вместо объёма кредиторcкой задолженности на конец периода берется среднее его значение на начало и конец периода. Показатель дает оценку тому, насколько компания удерживает свои денежные средства.

DPO также используется для сравнения платежной политики различных компаний. Способность компании расплачиваться со своими поставщиками в кратчайшие сроки по сравнению со своими конкурентами означает, что компании предлагаются более выгодные условия кредита со стороны своих поставщиков. Поставщики могут определять условия оплаты своим потребителям в зависимости от их срока погашения кредиторской задолженности при осуществлении купли-продажи.

Более длительный срок у компании может указывать на способность компании отсрочить платеж и удерживать денежные средства. Это может быть связано с улучшением условий с поставщиками. Однако, слишком долгий срок погашения является признаком того, что компания не имеет достаточного денежного потока для оплаты своих счетов (испытывает трудности с обеспечением достаточной ликвидности) и может прекратить свою деятельность в короткие сроки.

DPO также является важной частью «цикла оборота наличных средств», который измеряет DPO и связанные с ним срок погашения дебиторской задолженности и срок оборачиваемости запасов. Вместе все эти три показателя дают оценку времени (в днях), за которое платежи поставщикам (то есть инвестиции компании в товарно-материальные запасы и иные ресурсы) обращаются в денежные потоки от продаж (денежные поступления от потребителей). Оценка цикла оборота наличных дает представление о том, сколько денежных средств необходимо компании для самоподдержания.

См. также

• Оборотный капитал
• Срок погашения дебиторской задолженности
• Срок оборачиваемости запасов
• Цикл оборота наличных средств

Внешние ссылки

• Basic Instruments of Working Capital Management