RGBI (индекс) (RGBI (nu;ytv))
Эту статью предлагается удалить. |
Индекс гос. обл. ММВБ | |
---|---|
Дата начала расчёта |
31 декабря 2002 года |
Статус | Рассчитывается |
Оператор | ЗАО ММВБ |
Биржи | MCX: RGBI, MCX: RGBITR |
Базовое значение |
100 пунктов |
Тип компонентов |
Государственные облигации |
Частота вычисления |
Непрерывно в режиме реального времени в ходе торгов по мере совершения сделок с облигациями, включенными в базу расчета |
Связанные индексы |
Индикаторы доходности гос. обл. ММВБ |
Веб-сайт | Официальный сайт индексов |
В качестве показателей ценовой динамики рынка государственных облигаций (ГКО-ОФЗ) ММВБ осуществляет расчет Индексов государственных облигаций России (далее — Индексы). Начальные значения Индексов на 31 декабря 2002 г. принимаются равными 100 пунктам.
Виды Индексов государственных облигаций России
[править | править код]Индексы отражают изменение рыночной стоимости государственных облигаций и включают в себя:
- Индекс государственных облигаций России ценовой (MCX: RGBI), который рассчитывается по методике индекса «чистых» цен (англ.)(clean price index);
- Индекс государственных облигаций России — валовый (RGBI-g), ныне не рассчитывается, ранее считался по методике индекса «грязных» цен (англ.)(gross price index);
- Индекс государственных облигаций России — совокупный доход (MCX: RGBITR), который рассчитывается по методике индекса совокупного дохода (англ.) (total return index (англ.)).
Методика расчёта и база расчёта Индексов государственных облигаций России
[править | править код]Под базой расчёта понимается список выпусков облигаций (ГКО-ОФЗ), используемых при расчёте Индексов государственных облигаций России и индикаторов доходности к погашению государственных облигаций России.
База расчёта автоматически пересчитывается по итогам каждого календарного месяца, что позволяет своевременно учитывать изменяющуюся конъюнктуру рынка ГКО-ОФЗ.
При определении базы расчёта не рассматриваются выпуски облигаций:
- используемые в операциях по продаже Банком России облигаций с обязательством обратного выкупа;
- срок до погашения которых составляет менее 365 дней по состоянию на последнее календарное число месяца действия новой базы расчёта.
В базу расчёта включаются выпуски облигаций, индикатор ликвидности по которым превышает пороговое значение, равное 1.
- Формула индикатора ликвидности
где:
- — среднедневной объём торгов по i-му выпуску облигаций, руб.;
- — среднедневное количество сделок с i-м выпуском облигаций;
- — среднедневной объём торгов, рассчитанный по формуле среднего арифметического на основе значений по всем рассматриваемым выпускам облигаций, руб.;
- — среднедневное количество сделок, рассчитанное по формуле среднего арифметического на основе значений по всем рассматриваемым выпускам облигаций;
- — весовые коэффициенты, равные 0,2 и 0,8 соответственно.
При расчёте среднедневного объёма торгов и среднедневного количества сделок по i-му выпуску облигаций учитываются только сделки, заключенные на вторичных торгах на основе заявок, адресованных всем участникам торгов (режим анонимных сделок).
Расчёт значений Индексов осуществляется непрерывно в режиме реального времени в ходе торгов по мере совершения сделок с облигациями, включёнными в базу расчета Индексов. При этом учитываются только те цены сделок, которые включаются в расчёт средневзвешенных цен.
Использование Индексов государственных облигаций России
[править | править код]Индексы государственных облигаций ММВБ призваны выполнять функцию индикаторов ситуации, складывающейся на российском рынке государственного долга. Повышая прозрачность и информативность российского фондового рынка, они позволяют инвесторам и всем заинтересованным лицам отслеживать как общее направление, так и краткосрочные колебания на рынке российских государственных облигаций, оценивать эффективность инвестиций в данные инструменты, строить прогнозы развития рынка.
Правилами расчета Индексов предусмотрен четкий и прозрачный механизм формирования базы расчета, кроме того они в полной мере отвечают международным стандартам построения фондовых индексов: облигационные индексы ММВБ разработаны в соответствии с рекомендациями Европейской комиссии по облигациям (European bond commission) Европейской федерации финансовых аналитиков (European Federation of Financial Analysts Societies (англ.)).
Идентификаторы Индексов на ФБ ММВБ.
RGBI | RGBI |
RGBI-g | RGBIG |
RGBI-tr | RGBITR |
Формулы расчета
[править | править код]1. Индекс государственных облигаций России (RGBI)
2. Индекс государственных облигаций России (валовый) (RGBI-g)
3. Индекс государственных облигаций России (совокупный доход) (RGBI-tr)
Обозначения:
- — средневзвешенная цена облигации i-го выпуска в момент времени (день) t, выраженная в рублях;
- — накопленный купонный доход облигации i-го выпуска в день t, выраженный в рублях;
- — сумма выплаченного в день t купонного дохода по облигации i-го выпуска, выраженного в рублях;
- — размещенный объём i-го выпуска облигаций, определенный по итогам t-1 дня, выраженный в штуках ценных бумаг.
При расчете значений Индексов в первый торговый день календарного месяца в числителе и знаменателе используется новая База расчета.
См. также
[править | править код]- Индикаторы доходности государственных облигаций России
- Индекс корпоративных облигаций ММВБ
- Индекс муниципальных облигаций ММВБ
Ссылки
[править | править код]Индексы государственных облигаций России Архивная копия от 2 апреля 2010 на Wayback Machine
Текущая база расчета Индексов Архивная копия от 18 марта 2010 на Wayback Machine
Итоги торгов (архив значений) RGBI Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine
Итоги торгов (архив значений) RGBI-g Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine
Итоги торгов (архив значений) RGBI-tr Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine
Семейство индексов ММВБ Архивная копия от 2 сентября 2009 на Wayback Machine
В статье не хватает ссылок на источники (см. рекомендации по поиску). |