Государственный долг США (Ikvr;gjvmfyuudw ;kli VOG)
Государственный долг США (англ. The United States government debt) — задолженность федерального правительства США перед своими кредиторами. К государственному долгу США не относятся долги отдельных штатов, корпораций или физических лиц, даже гарантированные государством, а также будущие обязательства перед получателями социальной помощи и здравоохранение. По оценкам ЦРУ, на 2017 год долг США находился на 34-м месте в мире с точки зрения его соотношения с ВВП[1].
5 октября 2022 года госдолг США превысил историческую отметку в 31 триллион долларов[2].
История
[править | править код]Историческая динамика долга
[править | править код]
| Госдолг США по годам на 31 декабря[3][4][5][6][7][8] | |||
|---|---|---|---|
| Год | Госдолг США, млрд $ | ВВП, млрд $ | Доля ВВП, % |
| 1910 | 2,7 | 33,2 | 8,0 |
| 1920 | 26,0 | 89,0 | 29,2 |
| 1930 | 16,2 | 98,4 | 16,5 |
| 1940 | 50,7 | 98,2 | 52,4 |
| 1950 | 256,9 | 279,0 | 94,0 |
| 1960 | 290,5 | 535,1 | 54,3 |
| 1970 | 380,9 | 1049,1 | 36,3 |
| 1980 | 909,0 | 2796,8 | 32,5 |
| 1990 | 3206,3 | 5914,6 | 54,2 |
| 2000 | 5628,7 | 10148,2 | 55,5 |
| 2010 | 13 528,7 | 14 798,5 | 91,4 |
| 2017 | 20 164,0 | 19 362,1 | 104,2 |
| 2020 | 26 000,0 | 20 600,0 | 116 |
| 2022 | 31 000,0 | 23 000,0 | 133,77 |
Соотношение госдолга США с ВВП достигло максимума в 1946 году, что стало следствием массивных военных расходов в период Второй мировой войны. Тогда данный показатель составил 121,2 % ВВП. Однако опережающая динамика роста экономики над ростом госдолга (с середины 1940-х по начало 1980-х годов) позволила сократить данный показатель до уровня 33—36 %[9].
Статьи расходов годового бюджета США превышают доходы (что приводит к т. н. дефициту бюджета) с конца 1960-х годов (с 1970 года профицит годового бюджета США был зафиксирован только 4 раза — в 1998—2001 годах).
С 1980-х годов объём государственного долга стал расти намного быстрее экономики. Разрыв между динамикой роста ВВП и роста госдолга увеличился в 2000-х годах.
С 1966 по 2020 год среднегодовой прирост госдолга США составил 8,3 %, а номинального ВВП — 6,3 %[10].
В апреле 2020 года соотношение федерального долга и ВВП страны достигло 116 % по сравнению со 107 % на конец 2019 года[10].
Закон Грэмма — Рудмана — Холлингса
[править | править код]Резкое увеличение государственного долга США во время уже первого президентского срока Рональда Рейгана (почти в 2 раза, с 834 млрд $ в 1980 до 1525 млрд $ в 1986 (в ценах 1982 года))[11] вызвало озабоченность Конгресса, результатом которой стало принятие в 1985 году Закона о сбалансированном бюджете и контроле за дефицитом в чрезвычайных условиях (Акт Грэмма — Рудмана — Холлингса). Закон предусматривал ежегодные меры по уменьшению дефицита и достижению сбалансированного бюджета к 1991 году (в дальнейшем этот срок несколько раз продлевался).
Темпы роста в начале XXI века
[править | править код]16 мая 2011 года министр финансов США Тимоти Гайтнер уведомил конгресс, что государственный долг страны достиг максимального установленного законом уровня. По словам министра, ему приходится использовать «различные бухгалтерские уловки» в качестве мер для предотвращения дефолта[12]. 15 июля того же года президент Барак Обама заявил, что, если к утру 16 июля Конгресс не увеличит лимит госдолга, США могут объявить технический дефолт. Дело в том, что именно конгресс принимает закон о допустимом уровне госдолга страны. До этого подобные законы принимали без задержек и лишних споров, что происходило в истории США 74 раза. Однако в тот раз администрация демократа Обамы увязла в спорах с республиканцами, которые были тогда большинством в конгрессе[13].
2 августа, за 12 часов до возможного объявления дефолта, Сенат США все-таки проголосовал за увеличение госдолга на 2,1 триллиона долларов — до 16,4 триллиона, тем самым дефолт был отложен. Госдолг составил в тот день более 14,3 трлн долларов[14]. В тот же день, 2 августа, президент успел подписать принятый закон о госдолге, предотвратив технический дефолт[15]. В тот же и на следующий день были размещены новые государственные облигации США на несколько сот миллиардов долларов. Несмотря на договорённость между республиканцами (большинство в Конгрессе) и демократами (президент), «подвешенная» с 16 мая по 2 августа ситуация с увеличением потолка долга привела к нестабильности фондовых рынков из-за опасений дефолта: цена золота ещё 18 июля установила мировой рекорд, превысив 1600 долларов за унцию[16]. На следующий день в результате новых заимствований, согласно агентству S&P, государственный долг Соединённых Штатов Америки превысил валовый внутренний продукт США. Наконец, 4 августа кредитный рейтинг США был понижен S&P с максимального «ААА» до «АА+» с прогнозом «негативный» на фоне проблем с госдолгом и ростом дефицита госбюджета[17][18]. Впоследствии агентство изменило прогноз на «стабильный»[19].
В последний раз законодательный предел госдолга США был поднят 30 января 2012 года до нового максимума 16,394 трлн долларов. Однако к концу года долг достиг 16,432 трлн долларов, и 31 декабря, если бы демократы и республиканцы в конгрессе не договорились о снижении дефицита бюджета США на 1,2 триллиона долларов в течение ближайших 10 дней, мог произойти фискальный обрыв. Но в ночь на 1 января 2013 года Конгресс США одобрил Закон «О фискальном обрыве», тем самым отсрочив падение.
На март 2013 года госдолг США на душу населения составлял около 53 тыс. долл./чел., в то время как ВВП на душу населения составлял 51 749 долл. (2012 г.) Данные экономические показатели свидетельствуют о ненулевой вероятности дефолта, но поскольку государство США имеет самый высокий кредитный рейтинг ААА (по оценкам международных рейтинговых агентств Fitch и Moody’s), то соответственно платит маленькие проценты по своему государственному долгу. Государственный долг США на 45 процентов является внешним долгом и номинирован в долларах США — первой в мире валюте по объёму валютных резервов и денежных операций. Благодаря этим и другим факторам вероятность дефолта США практически равна нулю, за исключением чисто технического дефолта[20].
В конце августа 2017 на штат Техас обрушился ураган Харви, а на Флориду — ураган Ирма, которые имели разрушительные последствия. На их ликвидацию потребовалось выделить экстренное финансирование. Конгрессу с Белым домом пришлось срочно принимать закон о повышении лимита, который позволил бы продолжить заимствования. 8 сентября 2017 года госдолг США впервые в истории превысил отметку в 20 трлн долларов[21]. В этот день президент Дональд Трамп подписал закон о временном повышении порога государственного долга страны, который разрешил неограниченные федеральные займы[22]. Таким образом, Америка набрала в долг 10 триллионов долларов всего за восемь лет. Для предыдущих 10 триллионов потребовалось более 100 лет. Несмотря на большой долг, благодаря экстремально низким ставкам Штаты тратят на процентные платежи по своим бумагам не более 300 миллиардов долларов в год и, при сложившихся условиях могут копить долг неопределённо долго. Но если же ставка по 10-летним облигациям вырастет с нынешних 2 % до 4,5 % (базовый прогноз конгресса), то это увеличит стоимость обслуживания до 800—900 миллиардов долларов в год через 7—10 лет, причём на купонные платежи будет уходить до половины налоговой выручки правительства[23].
В сентябре 2020 года госдолг вырос до 26,9 триллиона долларов[24].
4 октября 2022 года валовой государственный долг Америки впервые превысил 31 триллион долларов и составил 31,12 трлн долларов. Из них 6,82 трлн — внутриправительственный долг США, ещё 24,29 трлн — публичный долг.
По мнению The New York Times — это стало мрачной финансовой вехой, наступившей, когда долгосрочная финансовая картина страны ухудшилась на фоне роста процентных ставок. Нарушение порога, о котором говорится в отчете министерства финансов, произошло в неподходящий момент, поскольку исторически низкие процентные ставки заменяются более высокими затратами по займам, поскольку Федеральная резервная система пытается бороться с быстрой инфляцией.
Согласно оценкам Фонда Петерсона, более высокие ставки могут добавить 1 триллион долларов к тратам на выплату процентов. Это сверх рекордных 8,1 трлн долларов долговых расходов, которые Бюджетное управление Конгресса прогнозировало в мае. Выплаты процентов по госдолгу, по мнению The New York Times, могут превысить расходы Соединенных Штатов на национальную оборону к 2029 году.
Порог в 31 триллион долларов создал политическую проблему для президента Байдена, который пообещал вывести Соединённые Штаты на более устойчивый финансовый путь и сократить дефицит федерального бюджета на 1 триллион долларов[25][26].
Структура
[править | править код]Структура госдолга США по состоянию на январь 2019 года[27]:
- Общий госдолг: 21 959 миллиардов;
- Долг перед различными лицами: 16 108 миллиардов;
- Внутригосударственный долг: 5851 миллиард.
| Крупнейшие иностранные кредиторы США (окт. 2018)[28] | ||
|---|---|---|
| Страна | Млрд долларов | % |
| Китай | 1138,9 | 18,37 % |
| Япония | 1018,5 | 16,43 % |
| Бразилия | 313,9 | 5,06 % |
| Ирландия | 287,3 | 4,63 % |
| Великобритания | 263,9 | 4,26 % |
| Люксембург | 225,4 | 3,64 % |
| Швейцария | 225,2 | 3,63 % |
| Каймановы острова | 208,2 | 3,36 % |
| Гонконг | 185,0 | 2,98 % |
| Саудовская Аравия | 171,3 | 2,76 % |
| Бельгия | 169,7 | 2,74 % |
| Тайвань | 162,3 | 2,62 % |
| Индия | 138,2 | 2,23 % |
| Сингапур | 133,0 | 2,15 % |
| Республика Корея | 111,1 | 1,79 % |
| Франция | 109,4 | 1,76 % |
| Канада | 101,9 | 1,64 % |
| Германия | 77,5 | 1,25 % |
| Таиланд | 65,3 | 1,05 % |
| Бермудские острова | 62,2 | 1,00 % |
| Норвегия | 61,3 | 0,99 % |
| Объединённые Арабские Эмираты | 57,7 | 0,93 % |
| Кувейт | 44,1 | 0,71 % |
| Швеция | 43,4 | 0,70 % |
| Нидерланды | 43,0 | 0,69 % |
| Мексика | 41,5 | 0,67 % |
| Польша | 40,0 | 0,65 % |
| Италия | 39,6 | 0,64 % |
| Австралия | 38,9 | 0,63 % |
| Испания | 35,3 | 0,57 % |
| Ирак | 31,1 | 0,50 % |
| Израиль | 30,8 | 0,50 % |
| Остальные | 524,7 | 8,46 % |
| Всего | 6199,6 | |
По состоянию на 2020 год около 30 % госдолга США находится на балансе федеральных агентств, прежде всего Фонда социального страхования. Оставшаяся часть закреплена за публичными структурами. Крупнейшая из публичных групп представлена международными кредиторами. По данным на март, на них приходится почти 4,3 трлн долларов. Наибольший объём — у Японии и Китая, 1,27 трлн и 1,08 трлн, соответственно[10].
Расчёты по долгу
[править | править код]В 2019 году США заплатили 567 млрд долларов процентных расходов по госдолгам (17 % доходов бюджета). Средняя процентная ставка составила 2,5 %. По состоянию на 2020 год уровень долга заметно вырос, но процентные ставки при этом уменьшились. В марте 2020 года ФРС снизила ключевую ставку с 1,75 % до 0,25 %. Вместе с fed funds rate уменьшилась и стоимость обслуживания долга. К примеру, за год доходность 10-летних Treasuries опустилась с 2,4 % до 0,7 % годовых[10].
Счётчики долга
[править | править код]
Компанией Durst Organization в центральном районе Нью-Йорка в 1989 году на всеобщее обозрение был вывешен счётчик национального долга США. В 2004 году счётчик был демонтирован, и позже его обновлённая версия была установлена поблизости.
Существует множество сайтов, отображающих размер госдолга США, в том числе созданных в правительственных органах[27].
См. также
[править | править код]Примечания
[править | править код]- ↑ The World Factbook (англ.). ЦРУ. Дата обращения: 17 января 2019. Архивировано из оригинала 13 июня 2007 года.
- ↑ Госдолг США превысил рекордную отметку. Дата обращения: 16 апреля 2023. Архивировано 20 октября 2022 года.
- ↑ Шаблон:PDFlink (англ.)
- ↑ Шаблон:PDFlink (англ.)
- ↑ Шаблон:PDFlink (англ.)
- ↑ Госдолг США: 1980 - 2018 (англ.). Дата обращения: 6 декабря 2018. Архивировано 6 декабря 2018 года.
- ↑ ВВП США по годам: 1980 - 2017 (англ.). Дата обращения: 6 декабря 2018. Архивировано 6 декабря 2018 года.
- ↑ ВВП США. Внешний долг США. Дата обращения: 11 сентября 2022. Архивировано 11 сентября 2022 года.
- ↑ Federal Debt As Pct GDP (англ.). Government Spending in the United States of America. Дата обращения: 5 февраля 2011. Архивировано 10 февраля 2012 года.
- ↑ 1 2 3 4 "Куда заведет Америку коронавирус? Госдолг США превысил $25 трлн". 2020-05-20. Архивировано 31 мая 2020. Дата обращения: 23 мая 2020.
- ↑ Стиглиц Дж. Ю. Экономика государственного сектора. М., ИНФРА-М, 1997. С. 59.
- ↑ «Дефолт США разорит всех» Архивная копия от 15 июля 2011 на Wayback Machine. Вести.ру, 12 июля 2011
- ↑ «Дефолт США разорит Россию». Архивная копия от 16 июля 2011 на Wayback Machine Росбалт, 15 июля 2011
- ↑ Сенат США предотвратил дефолт (недоступная ссылка)
- ↑ "МВФ приветствовал принятие США закона о госдолге". ВЗГЛЯД.РУ. 2011-08-03. Архивировано 27 сентября 2011. Дата обращения: 5 августа 2011.
- ↑ «Золото бьет рекорды из-за угрозы дефолта в США.» Архивная копия от 25 июля 2011 на Wayback Machine Вести.ру, 18 Июля 2011
- ↑ «Обвал на биржах предвещает вторую волну кризиса» Архивная копия от 5 января 2014 на Wayback Machine. Вести.ру, 8 августа 2011, 15:37
- ↑ «Понедельник откроет новую эру на финансовых рынках мира» Архивная копия от 5 января 2014 на Wayback Machine. Нью-Йорк, 7 августа, РИА Новости
- ↑ Benjamin Purvis. S&P Affirms U.S. Rating, Expects Last-Minute Debt Fixes to Continue (англ.). Bloomberg (27 июня 2018). Дата обращения: 17 января 2019. Архивировано 19 января 2019 года.
- ↑ Federal Debt: Answers to Frequently Asked Questions. Government Accountability Office. Дата обращения: 29 сентября 2013. Архивировано 29 сентября 2013 года.
- ↑ National debt hits $20 trillion for first time in history (англ.). washingtonexaminer.com. Дата обращения: 16 октября 2017. Архивировано 15 октября 2017 года.
- ↑ Трамп отсрочил дефолт США, временно повысив потолок госдолга — Российская газета. Дата обращения: 17 октября 2017. Архивировано 17 октября 2017 года.
- ↑ Госдолг США превысил $19 трлн. Finanzen.net GmbH. Дата обращения: 3 января 2017. Архивировано 4 января 2017 года.
- ↑ U.S. Department of the Treasury. Fiscal Service. Federal Debt: Total Public Debt. FRED, Federal Reserve Bank of St. Louis (1 января 1966). Дата обращения: 10 января 2021. Архивировано 9 октября 2021 года.
- ↑ Rappeport, Alan (2022-10-04). "U.S. National Debt Tops $31 Trillion for First Time". The New York Times. 0362-4331. Архивировано 5 октября 2022. Дата обращения: 5 октября 2022.
- ↑ Госдолг США достиг рекордных $31 трлн. Ведомости. Дата обращения: 5 октября 2022. Архивировано 5 октября 2022 года.
- ↑ 1 2 "Government Section of TreasuryDirect" (англ.). TreasuryDirect.com. Архивировано 2 февраля 2018. Дата обращения: 17 января 2019.
- ↑ Major foreign holders of treasury securities (англ.). Министерство финансов США (2017). Дата обращения: 12 сентября 2017. Архивировано 17 октября 2015 года.
Ссылки
[править | править код]- The Debt to the Penny and Who Holds It Архивная копия от 7 февраля 2014 на Wayback Machine // U.S. Department of the Treasury, Bureau of the Public Debt — текущее значение долга
- Bureau of the Public Debt, агентство в составе Министерства финансов США
- Federal Debt: Answers to Frequently Asked Questions Архивная копия от 9 августа 2011 на Wayback Machine // US Government Accountability Office — различная информация о госдолге и его отношении к бюджету
- Historical Tables // Сайт Белого Дома, Office of Management and Budget — таблицы с историческими данными.
- Долг Америки в реальном времени, частный сайт